6月13日晚間，老字號自行車企業(yè)上海鳳凰（600679.SH）發(fā)布一系列公告，修訂了2018年、2022年年報，并對上交所的監(jiān)管函進行回復。

銀柿財經(jīng)了解到，上海鳳凰此次更正前期會計差錯，主要是由于全資子公司江蘇華久輻條制造有限公司（以下簡稱：華久輻條）的商譽減值準備事項存在計算差錯。

(資料圖片)

商譽減值存在計算差錯

上海鳳凰的公告顯示，2015年7月份，公司以5.3億元收購華久輻條100%股權(quán)，賬面形成商譽3.85億元。彼時，華久輻條是世界范圍內(nèi)排名前列的規(guī)模類輻條制造企業(yè)，上海鳳凰也順勢切入國內(nèi)自行車中高端配件行業(yè)。

華久輻條一度成為上海鳳凰重要的利潤來源，不過，受外部環(huán)境影響，其業(yè)績在2018年以后出現(xiàn)下滑，最終，2023年1月份，上海鳳凰對其計提了商譽減值準備3.59億元。

此次更正前期會計差錯，則是上海鳳凰在復核2022年計提商譽減值準備事項中發(fā)現(xiàn)，公司在2018年度和2022年度對華久輻條商譽進行減值測試過程中存在計算差錯。其中，2018年度，華久輻條商譽減值準備應更正計提791.29萬元，2022年度華久輻條商譽需更正沖回409.78萬元。

從公告看，上海鳳凰此次調(diào)整商譽減值金額，主要是出于會計評估方式的不當。以2018年商譽減值金額的更正為例，上海鳳凰方面指出，其在對華久輻條資產(chǎn)組確認過程中，未包含對合并對價的后續(xù)計量金額，導致華久輻條含商譽所在資產(chǎn)組的賬面價值需調(diào)增502.19萬元；同時，在采用未來收益法評估華久輻條商譽所在資產(chǎn)組可收回金額時，華久輻條未來銷售費用的預測中，未剔除不包含在資產(chǎn)組中帶鋼業(yè)務對應的報關(guān)費以及運輸費用，導致資產(chǎn)組可收回金額需調(diào)減414.57萬元。

雖然調(diào)整金額并不大，但從影響看，上海鳳凰不得不對2018年度、2019年度、2020年度、2021年度、2022年度及2023年第一季度相關(guān)合并財務報表數(shù)據(jù)進行追溯調(diào)整。不過，此次調(diào)整對于2022年年報來說，也增加了公司當期的凈利潤。

目前，上海鳳凰賬面華久輻條的商譽剩余仍超過2000萬元，這部分商譽不排除繼續(xù)減值的風險。此前，華久輻條還出現(xiàn)對外提供的2800萬元委托貸款逾期的情況。

老字號企業(yè)找到新機遇

曾經(jīng)的上海鳳凰是家喻戶曉的國民品牌，早在1994年，公司的營收就達到過17.41億元，凈利潤超過1億元。然而，隨著時代變遷，上海鳳凰逐漸走向沉寂。

近年來，上海鳳凰也在尋找破局之路。一方面是品牌的高端化，2020年，上海鳳凰收購了天津愛賽克車業(yè)有限公司（以下簡稱：愛賽克車業(yè)），該公司是日本中高端自行車領(lǐng)域重要的整車供應商，擁有日本最悠久的自行車品牌“丸石”。2022年，愛賽克車業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入5.06億元，實現(xiàn)歸母凈利潤0.41億元，成為上海鳳凰重要的利潤支撐。

另一方面，上海鳳凰將眼光投向鋰電助力車領(lǐng)域，以優(yōu)化公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。此前的5月5日，第31屆中國國際自行車展覽會在上海新國際博覽中心正式開幕，上海鳳凰發(fā)布了鋰電產(chǎn)品的專屬子品牌“Phoenix Electric”，多款產(chǎn)品實現(xiàn)了城市通勤車、山地車、折疊車、貨運車等多品類全覆蓋。

據(jù)了解，電助力是近年來增長較為強勁的品類，尤其是海外，電助力車的滲透率處于快速爬坡期，國內(nèi)鋰電助力自行車產(chǎn)品也逐步起步。據(jù)行業(yè)權(quán)威機構(gòu)CIE、CONEBI與ECF預測，到2030年，歐洲鋰電助力自行車銷量將達到1700萬輛，2019~2030年年均復合增速約15%。

據(jù)公開信息，公司在日本市場的電助車銷量保持較好增長態(tài)勢，從2020年的9566輛上升到2022年的24823輛，年復合增長率達116.8%。同時，公司在挪威市場取得了5920輛的訂單，有效實現(xiàn)了突破。除日本和挪威市場外，公司在瑞士、澳大利亞、加拿大、墨西哥等市場也實現(xiàn)了上市銷售，預期公司未來電助車業(yè)務將會獲得快速發(fā)展。

“鋰電助力自行車在科技含量、銷售價格等方面均明顯優(yōu)于普通自行車，在獲利能力方面也具有一定的優(yōu)勢。公司將進一步加大鋰電助力自行車的研發(fā)、生產(chǎn)、營銷投入，積極推動鋰電助力自行車在國際國內(nèi)的銷售，進而提升公司整體盈利水平。”上海鳳凰方面表示。

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